ИСТИНА

В докладе рассматривается задача оценки величины невозврата кредита банку заемщиками средств. Ранее эта задача рассматривалась для ситуации, когда все заемщики брали кредиты только одного типа. Было показано, что в этом случае средняя величина невозврата может быть представлена в виде произведения трех сомножителей: вероятности появления дефолта, потерь в случае дефолта и подверженности экономическому риску. Все расчеты существенно опирались на анализ модели коллективного риска при описании динамики капитала банка. В случае распределения с тяжелым хвостом величины потерь отдельного заемщика была получена некоторая оценка. Анализ поведения заемщиков в последнее время показал, что они часто берут одновременно несколько кредитов разного типа. В этом случае разные компоненты риска заемщика будут зависимы, что вносит дополнительные трудности. В нашем докладе мы предлагаем некоторую модель динамики капитала банка, в которой мы существенно используем идеи, предложенные в работе (Иванова и Хохлов (2005)). Для нашей задачи мы предлагаем несколько вариантов учета убытка, связанного с невозвратом (или неполным возвратом) кредита. Для каждого варианта рассматривается свой способ оценки понесенного убытка. Как и ранее основным является случай, когда распределение величины ущерба имеет тяжелый хвост, но в многомерном случае. При этом мы существенно используем идеи и методы, развитые ранее при анализе одномерной модели. Это исследование было проведено в соответствии с научной программой Московского центра фундаментальной и прикладной математики и факультета вычислительной математики и кибернетики Московского университета.