|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Управление портфелем производных финансовых инструментов на основе многоэтапного стохастического программированиядипломная работа (Специалист)
- Научный руководитель: Голембиовский Д.Ю.
- Автор: Безрученко Т.В.
- Тип: Специалист
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Год защиты: 2015
- Аннотация: Дипломная работа Безрученко Т.В. посвящена построению и численному исследованию моделей динамической оптимизации портфелей фьючерсных и опционных контрактов. Повторено имитационное моделирование процесса управления портфелем опционов, базовый актив которых следует риск-нейтральному геометрическому броуновскому движению, ранее проведенное другими исследователями. Реализованы новые эксперименты при других значениях безрисковой ставки процента, волатильности и требуемой доходности портфеля опционов. Показано, в частности, что при повышении требований по доходности надежность результатов снижается. Разработана модель управления портфелем фьючерсных контрактов на базовый актив, следующий геометрическому броуновскому движению. Как и в случае портфеля опционов, модель основана на парадигме многоэтапного стохастического программирования. Проведено имитационное моделирование управления портфелем фьючерсов. Безрученко Т.В. также разработаны модели для реального управления позициями по фьючерсным контрактам на обыкновенные акции ОАО ГАЗПРОМ и ОАО Сбербанк. Динамика фьючерсных цен описывается при помощи ARIMA-GARCH моделей. Разработана процедура построения соответствующего дерева сценариев, основанная на методе Монте-Карло. Задача оптимизации также сформулирована как задача многоэтапного стохастического программирования. Проведено моделирование инвестиций в данные фьючерсные контракты на исторических данных и получен положительный результат. Планируется участие в конкурсе трейдеров "Алгоритмус".
- Добавил в систему: Голембиовский Дмитрий Юрьевич