Аннотация:В работе рассматривается многоэтапная задача оптимизации портфеля по критерию CVaR, удовлетворяющая требованию согласованности по времени. Задача оптимизации формулируется на основе парадигмы многоэтапного стохастического программирования. Факторы неопределенности при решении задачи оптимизации портфеля свопов представляются при помощи дерева сценариев.