Аннотация:В работе анализируется задача оптимальных инвестиций и потребления Мертона, дополненная транзакционными издержками. Для такой постановки задачи не существует аналитического решения, и поэтому нахождение численного решения представляет собой отдельную важную задачу. Приводится имплементация алгоритма Цая-Фахима двухфазового нахождения решения
задачи, разделяющего решение на два этапа, в одном из которых используется метод Монте-Карло, а в другом — метод конечных разностей. Кроме того, приводится анализ сложности рассмотренного алгоритма.