|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
ОЦЕНКА ИНСТРУМЕНТОВ С ФИКСИРОВАННОЙ ДОХОДНОСТЬЮ И ВСТРОЕННЫМИ ОПЦИОНАМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ БИНОМИАЛЬНЫХ ДЕРЕВЬЕВ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОКдипломная работа (Бакалавр)
- Научный руководитель: Садыков Ильдар Сеутович
- Автор: Аванесов Даниил Александрович
- Тип: Бакалавр
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Год защиты: 2019
- Аннотация: На отечественном финансовом рынке на данный момент представлены инструменты с фиксированной доходностью со встроенными опционами, оценка которых в значительной мере затруднена высокой неопределенностью движения процентной ставки. Однако имеющийся на текущий момент теоретический аппарат для их оценки весьма далек от совершенства. Цель работы: продвинуться в оценке данных инструментов, более полно отразить процесс, которому подчиняется процентная ставка, предложить новое видение оценки и самих инструментов при помощи биномиального дерева процентных ставок. Для достижения цели будут выполнены следующие задачи: 1. анализ существующих теорий оценки, 2. построение биномиального дерева и представление собственной модели, 3. практический пример применения модели на практике. Актуальность данной работы обусловлена возрастающим интересом к финансовым инструментам и все большим повышением финансовой грамотности населения – а, значит, и все большим выходом капитала населения на финансовые рынки. Возможность оценки сложных инструментов по понятной модели сделает их более доступными для рядовых инвесторов, что поспособствует все большему объему инвестиций на финансовых рынках. Новизна работы заключается в предложении имеющей на практике большую область применения, более наглядной и доступной к пониманию модели оценки инструментов, основанной на безарбитражной модели Халла-Уайта.
- Добавил в систему: Садыков Ильдар Сеутович