|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Хеджирование с использованием фьючерсного контрактакурсовая работа (Бакалавр)
- Научный руководитель: Садыков Ильдар Сеутович
- Автор: Щербаков Никита Викторович
- Тип: Бакалавр
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Кафедра: Кафедра финансов и кредита
- Год защиты: 2018
- Курс: 3
- Аннотация: Впервые рынок срочных сделок, а также механизм взаимосвязи срочного рынка и важнейших макроэкономических показателей был исследован в работах Дж.М. Кейнса Он выделял 2 вида участников рынка – хеджеров и спекулянтов. Очевидно различие этих двух участников рынка. Спекулянтам необходимо колебание цен, так как для них это прекрасный способ заработать. И чем шире эти колебания: тем богаче или беднее становится спекулянт. У хеджера совсем другие интересы - он старается защититься от этих колебаний, старается избежать риска изменений цены своих активов и потому использует финансовые деривативы, как один из наиболее эффективных инструментов защиты от ценового риска. Темой данной работы является понятие и механизм хеджирования рисков при помощи фьючерсных контрактов. Актуальность данной темы не вызывает никакого сомнения, так как хеджирование в России в последние годы становится все более и более популярным методом защиты от рисков. Это связано в первую очередь с развитием срочного рынка, где все предыдущие 20 лет галопирующими темпами появлялись новые инструменты, упрощался доступ к торгам, совершенствовались торговые системы, и появлялась общедоступная аналитика. Более того, рыночная нестабильность, которая страшными кризисами бьет по нашей стране, а также по карманам инвесторов и бюджетам компаний, пугает всех без исключения участников рынка. И потому, в поисках методов защиты от неожиданных колебаний цен, многие участники рынка обращаются к хеджированию.
- Добавил в систему: Садыков Ильдар Сеутович