|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Эволюция модели случайного блуждания в контексте гипотезы эффективного рынкакурсовая работа (Бакалавр)
- Научный руководитель: Садыков Ильдар Сеутович
- Автор: Заемская Екатерина Дмитриевна
- Тип: Бакалавр
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Кафедра: Кафедра финансов и кредита
- Год защиты: 2018
- Курс: 2
- Аннотация: Целью работы поставлено исследование поведения цен на фондовом рынке в рамках гипотезы случайного блуждания. Основной задачей является подготовка литературной основы по вопросу эффективности рынка, а также процесса случайного блуждания как тесно связанного с эффективностью понятия, рассмотрение возможных вариантов моделирования случайных процессов и применение их к реальным данным. Как писал Fama, основная роль рынка капитала заключается в распределении ресурсов в основной капитал экономики. Такому функционированию рынка способствуют цены, на основании которых действуют фирмы. Таким образом, рынок окажется эффективным, если цены на нем будут полностью отражать всю имеющуюся информацию. Раньше гипотеза эффективного рынка была широко распространена и принимаема многими экономистами. Считалось, что фондовые рынки эффективны и незамедлительно реагируют на информацию о самих активах и о рынке в целом. Вследствие чего ни технический, ни финансовый анализ ценовой истории не может выдать инвестору такой информации о будущих ценах, которая позволит заработать на недооцененных акциях. Отсюда вытекает понятие случайного блуждания, подразумевающее случайность изменения цен во времени в силу непредсказуемости завтрашней информации.
- Добавил в систему: Садыков Ильдар Сеутович