Аннотация:Наблюдение за динамикой волатильности и формирования ожиданий различных финансовых рынков дает основание для принятия решений о возможном инвестировании с разумным использованием ресурсов и определением лимитов на операции. Например, торговля опционными конструкциями дает возможность получать доход при изменении волатильности. Неопределенность на рынке сопряжена с расходами на хеджирование рисков и с расходами, связанными с «проскальзыванием» при сделках.
В связи с этим, понимание волатильности, наблюдение за ее историческими значениями и знание ее текущего уровня необходимо всем участникам рынка как спекулянтам, так и хеджерам и маркет-мейкерам.
Цели и задачи исследования.
Цель исследования: на основе сравнительного анализа поведения финансовых рынков оценить релевантность формирования инвестиционных ожиданий по индексу волатильности VIX на развитых и развивающихся рынках.
Поставленная цель определяет следующие задачи:
- рассмотреть эволюцию становления методики расчета индекса VIX и привести теоритическое обоснование расчета индекса VIX;
- определить индексы-аналоги на финансовых рынках Китая;
- проследить поведение финансовых рынков США по индексу VIX, основываясь на индексе S&P 500;
- рассмотреть формирование инвестиционных ожиданий на финансовых рынках США и Китая во время торговой войны.