|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Задача oптимального трейдинга. Случай cтохастического влияния сделок на цену актива при трейдинге с системой торговых сигналов.курсовая работа (Специалист)
- Научный руководитель: Кабанов Юрий Михайлович
- Автор: Савин Алексей Леонидович
- Тип: Специалист
- Организация, в которой проходила защита: МГУ имени М.В. Ломоносова
- Кафедра: Кафедра теории вероятностей
- Год защиты: 2021
- Курс: 4
- Аннотация: Задачa оптимального трейдинга - практическaя задачa, связаннaя с торговлей активов на финансовой бирже. Курсовая посвящена задаче оптимального трейдинга при условии стохастического влияния действий трейдера на ликвидность актива и основывается на статье J-P Fouque, S. Jaimungal, Y.F. Saporito “Optimal Trading with Signals and Stochastic Price Impact”, Jan 2021. Торговля любым активом несет за собой издержки ликвидности, вызванные тем, что любой крупный игрок, совершая сделки достаточно больших объемов, своими действиями влияет на цену торгующегося актива в неблагоприятную для себя сторону. В связи с этим возникает большой класс оптимальных задач, где рассматриваются ситуации, когда за ограниченное время трейдеру необходимо продать свой портфель и при этом извлечь максимальную прибыль из рынка. Ключевой идее является моделирование издержек ликвидности, как стохастического процесса со свойствами возвратности к среднему. Подобный выбор моделирования издержек ликвидности неслучаен и основывается на практических соображениях. Для системы стохастических дифференциальных уравнений, описывающей процесс торговли трейдером, ставится оптимальная задача. Методами теории стохастического оптимального управления, в частности, с использованием принципа динамического программирования и уравнения Гамильтона – Якоби – Белмана, оптимальная задача сводится к решению системы из уравнений в частных производных. Далее, применяетcя техникa, предложеннaя авторами статьи, для получения приближенного решения полученной дифференциальной системы с помощью теории возмущений. В работе получено приближенное решение оптимальной задачи с точностью до первого порядка малости.
- Добавил в систему: Кабанов Юрий Михайлович