|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
ГРАНИЦЫ ПРИМЕНИМОСТИ СОВРЕМЕННЫХ МОДЕЛЕЙ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ ОПЦИОНОВстатья
- Автор: Грылева И.В.
- Журнал: Интернет-журнал Науковедение
- Номер: 5 (24)
- Год издания: 2014
- Первая страница: 129
- Последняя страница: 137
- Аннотация: В исследовании обозначена необходимость качественно проработанных,учитывающих различные условия и ограничения, моделях ценообразования опционов,применимых к разным видам опционов. В мире в целом и в России, в частности происходитинтенсивное развитие рынка опционной торговли. Однако, разработанные моделиценообразования опционов не позволяют оценивать все их разновидности, кроме того, не длявсех моделей четко проработаны их границы применимости. В исследовании проведен обзор,выявлены достоинства и недостатки, а также обозначены условия применения основныхсуществующих моделей и методов ценообразования опционов. Исследованы границыприменимости биномиальной модели ценообразования опционов, выявлен ошибочный подходк расчету вероятности роста цены базисного актива в биномиальной модели, представленграфик обозначающий области корректного применения биномиальной моделиценообразования опционов при различных значениях возможного дискретного увеличенияцены базисного актива по истечении заданного промежутка времени. Показана некорректностьприменения биномиальной модели ценообразования опционов в некоторых реальноскладывающихся рыночных условиях. Результаты исследования расширяют знания обусловиях и границах применения моделей ценообразования опционов участниками рынкаопционной торговли и обозначают дальнейшие пути их совершенствования.
- Добавил в систему: Грылева Ирина Валентиновна