|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Хеджирование портфеля кредитов и депозитов при помощи процентных своповстатья
- Авторы: Голембиовский Д.Ю., Полонская Д.А.
- Журнал: Вопросы устойчивого развития общества
- Номер: 5
- Год издания: 2022
- Издательство: ООО "Институт развития образования и консалтинга"
- Местоположение издательства: Махачкала
- Аннотация: В данной статье решается задача управления процентным риском активов и пассивов банка при помощи процентных свопов. Рассматривается динамическое изменение кривых процентных ставок как основной фактор неопределенности и появления данного вида риска. Выбор рекомендаций по покупке/продаже свопов с использованием меры риска CVaR. На основе данной меры формируется оптимизационная задача в парадигме многоэтапного стохастического программирования с факторами неопределенности, представленными в виде дерева сценариев. Историческое моделирование на 5 - летнем периоде показало, что финансовый результат несколько выше, а волатильность портфеля ниже в случае хеджирования процентными свопами.
- Добавил в систему: Голембиовский Дмитрий Юрьевич