|
ИСТИНА |
Войти в систему Регистрация |
ИСТИНА ИНХС РАН |
||
Влияние политических новостей о России на цены акций российских компаний: сравнительный анализ иностранных и отечественных СМИстатья
- Авторы: Локтионова А.А., Лавриненко П.А., Мирзоян А.Г., Локтионова О.А.
- Журнал: Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз
- Том: 17
- Номер: 5
- Год издания: 2024
- Издательство: Федеральное государственное бюджетное учреждение науки "Вологодский научный центр Российской академии наук"
- Местоположение издательства: Вологда
- Первая страница: 114
- Последняя страница: 132
- DOI: 10.15838/esc.2024.5.95.6
- Аннотация: Динамика финансового рынка зависит от ожиданий инвесторов, которые во многомопределяются экономическими и политическими событиями. Для формирования инвестиционных стратегий важно понимать, какие события, описанные в новостях, могут повлиять на изменение стоимости активов. Цель работы заключается в определении тематик политических новостей, оказывающих влияние на доходность акций российский компаний, и сравнении прогностической способности новостей из российских и иностранных источников. Исследуется связьмежду политическими новостями о России, полученными из отечественного («Интерфакс») изарубежного («New York Times») источников, и доходностью акций 193 российских компаний впериод с 1 сентября 2021 года по 31 августа 2023 года. Определено по 30 политических словарейиз каждого источника по отдельности с помощью модели латентного размещения Дирихле, атакже указаны различия в выделенных политических тематиках. Выявлено, что политическиесловари из зарубежного источника улучшают прогнозы доходности акций 142 российских компаний, из отечественного – 146. Следовательно, модели с использованием политических новостей из отечественного источника позволяют получить более высокое качество прогноза доходности акций. В то же время качество моделей, которые учитывают политические словари издвух источников, выше, чем моделей, которые учитывают новости только из одного источника.На основании полученных результатов было показано, что учет политических новостей помогает инвесторам формировать портфели акций с более высокой доходностью.
- Добавил в систему: Мирзоян Ашот Гамлетович